¿Preocupación en Wall Street? PCE - PIB - The Conference Board

Wall Street y el mundo se teñían de rojo al cierre de la semana pasada respondiendo a la incertidumbre que provocan los aranceles, el ritmo de la economía americana y el impass político al este de Europa. El PMI de servicios correspondientes a febrero en su formato preliminar mostraba una importante contracción al registrar 49.7ptos por debajo de los 53 esperados y los 52.9 que marcaba en el reporte anterior. En tanto las expectativas y confianza del consumidor volvían a retroceder hasta su menor nivel desde diciembre/2023, dejando en evidencia la preocupación que podría prontamente dejarse ver en las cifras y un confirmación de un entorno macroeconómico adverso. Luego de conocer estas cifras los índices caían hasta un 2.20% en el caso del Nasdaq 100 y un 1.71% en el SP500, todo esto mientras el Dow Jones se dejaba caer -1.69% al cierre de este viernes. 


Wall Street al cierre 24 febrero

La semana comienza marcada por el IPC de la zona euro que registra avances hasta un 2.5% por sobre el 2.4% que registraba con anterioridad. En tanto el registro subyacente anualizado no experimenta cambios al registrar un 2.7%. En Estados Unidos la confianza del consumidor The Conference Board podría retroceder hasta 103.3ptos por debajo de los 104.1 registrados en enero, para luego estar expectantes a conocer el PIB preliminar correspondiente al 4to trimestre de 2024, del que se espera una desaceleración hasta 2.3% bajo el 3.1% registrado. Las nuevas peticiones de subsidio por desempleo experimentarían ligeros avances esta semana de acuerdo con los 220mil registros esperados por sobre los 219mil antes mostrados.
Los miembros FED a casi 3 semanas de conocer una nueva decisión de política monetaria podrían divulgar detalles y su postura frente a la trayectoria de la tasa de interés FED luego de la serie de antecedentes nocivos que hemos conocido para Estados Unidos. La semana cerrará en Wall Street con el índice PCE, dato que mira de cerca la FED para medir sus intervenciones en materia cambiaria. 

El dólar se debilitaba al cierre de la pasada semana permitiendo que monedas riesgosas avanzan en sus planes y demuestran un panorama más robusto, no obstante, los resultados de las elecciones alemanas terminaron por condicionar el comportamiento del EURUSD en este inicio de semana. El cruce cedió gran parte de sus ganancias intradiarias luego de alcanzar los 1.0530. El EURO se debilitó producto de la ausencia de una clara mayoría por parte de un solo partido que obstaculiza el crecimiento en una economía ya congestionada. El líder de la Unión Demócrata Cristiana de Alemania (CDU), Friedrich Merz, es quien asumiría como el Canciller alemán luego de obtener la mayoría de los votos. Recortes de impuestos, pequeñas reformas y un poco más de inversión son algunas de las ligeras medidas esperadas por la nueva “administración”. 


Gráfico EURUSD 1W

El ORO ronda los máximos en $2.954 durante las últimas horas de cotización, no obstante, las señales de agotamiento parecen manifestar una amplia posibilidad de contracción en su precio a corto plazo. Los operadores estarán atentos a los registros macro que EE.UU. presente esta semana, esto con el fin de determinar el rumbo del metal de cara al inicio del último mes del 1er trimestre del año.


Gráfico ORO 4H

Por 5ta semana consecutiva los precios del petróleo caían conducidos por la alta probabilidad de neutralidad que parecen considerar los bancos centrales en un entorno de desaceleración económica y un aumento en la inflación. A pesar de esto, los precios buscan ganar terreno sobre los $70 dólares el barril a la espera de avances en las negociaciones sobre el conflicto entre Rusia y Ucrania, negociaciones que ha liderado Estados Unidos con un único propósito, liberar las condiciones energéticas para que fluya más petróleo y esto provoque un menor precio en los mercados y por consecuencia una menor inflación.
Desde el punto de vista técnico y al mirar un gráfico semanal, los precios muestran una fase de desaceleración en la caída señalada semanas atrás, por lo que acompañados por el RSI y un habitual pullback, podríamos estar ad portas de un nuevo impulso alcista. 


Gráfico WTI 1W

Las características técnicas muestran un escenario positivo, aún, para el dólar a nivel internacional, sin embargo, este panorama deberá ser ratificado por las cifras macroeconómicas que conozcamos durante los próximos días.

   
Gráfico DXY 1W

Preparado por Renato Campos Santana – Analista de mercados

Renato Campos Santana es un profesional financiero con más de 11 años de experiencia en los mercados de acciones, divisas y materias primas. Especializado en derivados financieros y con un amplio conocimiento en el análisis de mercados, utiliza sus habilidades para evaluar con precisión los movimientos del mercado. Las contribuciones de Renato al campo financiero, junto con su habilidad para transformar dinámicas de mercado complejas en estrategias claras y aplicables, le han otorgado reconocimiento como un destacado experto en la industria. Además de ofrecer ideas y estrategias de trading, Renato es colaborador habitual en importantes medios de comunicación financieros como CNN Chile, Diario Financiero y Bloomberg, donde comparte sus perspectivas y opiniones sobre los acontecimientos financieros mundiales. Es ampliamente reconocido por su capacidad para convertir tendencias de mercado complejas en estrategias claras y efectivas, lo que ayuda a los inversionistas a tomar decisiones informadas.

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