هل يتوقع من الفدرالي خفض الفائدة؟
هل يتوقع من الفدرالي خفض الفائدة؟ – توقف التقدم الأخير في تخفيف الضغوط التضخمية، فقد ارتفع التضخم الأساسي في الولايات المتحدة أكثر من المتوقع في سبتمبر. ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي، الذي يستثني تكاليف الغذاء والطاقة، بنسبة 0.3% للشهر الثاني على التوالي، ما كسر الاتجاه السابق للقراءات المنخفضة، وفقًا لأرقام مكتب إحصاءات العمل الصادرة يوم الخميس. وارتفع المعدل السنوي للأشهر الثلاثة بنسبة 3.1%، وهو أعلى ارتفاع منذ مايو، وفقًا لحسابات بلومبرغ.
يعتبر الاقتصاديون أن المؤشر الأساسي هو مقياس أكثر موثوقية للتضخم الأساسي مقارنة بالمؤشر العام لأسعار المستهلكين (CPI). وقد ارتفع هذا المقياس بنسبة 0.2% مقارنة بالشهر السابق، مدفوعًا بزيادة في أسعار الإسكان والغذاء، التي ساهمت بأكثر من 75% من التقدم الإجمالي. كما ارتفعت أسعار السلع بعد أن انخفضت باستمرار في العام الماضي.
تأتي هذه الأرقام الأعلى من المتوقع للتضخم، إلى جانب تقرير الوظائف الأميركية القوي الأسبوع الماضي، لتزيد من النقاش حول ما إذا كان الاحتياطي الفدرالي سيختار خفضًا طفيفًا في أسعار الفائدة الشهر المقبل أو يتوقف بعد الخفض الكبير في سبتمبر. وقد توقع المسؤولون خفضًا آخر بمقدار نصف نقطة بحلول نهاية العام، فقد أكد عدد منهم أنهم يراقبون تطورات سوق العمل.
البيانات المرتقبة
|
المؤشر |
التوقعات |
السابق |
|
مؤشر أسعار المنتجين الشهري |
0.1% |
0.2% |
|
مؤشر أسعار المنتجين الأساسي الشهري |
0.2% |
0.3% |
|
مؤشر أسعار المنتجين السنوي |
1.6% |
1.7% |
|
مؤشر أسعار المنتجين الأساسي السنوي |
2.6% |
2.4% |
في الجلسة الأميركية اليوم، ستصدر مجموعة جديدة من البيانات الاقتصادية الهامة.
بعد بيانات التضخم التي صدرت بالأمس، تشير العقود الآجلة لمعدلات الفائدة الأميركية الى احتمال يقل عن 50 نقطة أساس لخفض أسعار الفائدة بين الاجتماعين المقبلين. وتقدر الأسواق الآن احتمال 85% لخفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع نوفمبر و98% احتمال خفض آخر بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع ديسمبر. قبل صدور تقرير الوظائف الأميركية يوم الجمعة الماضي، كانت الأسواق تتوقع خفضًا بمقدار 75 نقطة أساس بين اجتماعي نوفمبر وديسمبر.
مؤشر الدولار الأميركي (DXY) يختبر مقاومة 103.0
واصل مؤشر الدولار الأميركي ارتفاعه بعد صدور بيانات التضخم في الولايات المتحدة، فقد وصل إلى 103.17، ولكنه أغلق دون منطقة المقاومة عند 103.0 في نهاية تداولات الأمس. البيانات التضخمية قللت من التوقعات باتباع نهج حاد لخفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفدرالي. بالإضافة إلى ذلك، يميل بعض الأعضاء إلى التوقف عند الاجتماع المقبل.
في الوقت نفسه، تقترب المؤشرات الفنية من منطقة التشبع الشرائي، ما قد يكون إشارة مبكرة على أن التصحيح نحو الأعلى يقترب من نهايته، ولكن لا يزال هناك حاجة إلى تأكيد. قد تكون بيانات مؤشر أسعار المنتجين (PPI) اليوم هي العامل الذي يعيد الضغط السلبي من جديد، في حين أن مستويات المقاومة الرئيسية التالية تقع عند 103.25 و103.75.
الذهب يحافظ على مستوى 2600 دولار
ارتفع الذهب في تداولات الأمس ليصل إلى 2630 دولارًا بعد اختبار منطقة الدعم عند 2605 دولار. استمر الزخم الإيجابي في الجلسة الآسيوية اليوم ليصل إلى 2645 دولارًا. يُعزى هذا الارتفاع إلى تزايد التوتر في الشرق الأوسط واحتمال حدوث هجوم على إيران في الأيام المقبلة.
حاليًا، إذا استقر السعر فوق 2600 دولار و2630 دولارًا، فقد يشير ذلك إلى إمكانية تحقيق مزيد من المكاسب. لا يزال العامل الرئيسي الذي يدفع الأسعار هو التوتر في الشرق الأوسط. إذا تزايدت هذه التوترات أكثر، فقد يؤدي ذلك إلى تسجيل مستوى تاريخي جديد في الأسابيع المقبلة. وعلى العكس، فأي تهدئة قد تؤدي إلى عودة الضغط السلبي، وربما إعادة اختبار مستوى 2600 دولار وحتى 2580 دولارًا في الوقت الحالي.
الدولار الأسترالي يحافظ على مستوى 0.67
انخفض زوج AUDUSD لخمسة أيام تداول متتالية بعد أن وصل إلى ذروته عند 0.6950 في سبتمبر. وقد انخفض إلى 0.67، الذي ثبت أنه مستوى دعم قوي فقد ارتد الزوج منه في تداولات الأمس. على الرغم من أن المؤشرات الفنية لم تظهر بعد حالة تشبع بيعي أو زخمًا إيجابيًا قويًا بما يكفي لتأكيد نهاية الاتجاه السلبي، فإن الاستقرار فوق 0.67 قد يكون إشارة مبكرة على انعكاس محتمل.
سنراقب الإغلاق الأسبوعي عن كثب لمعرفة ما إذا كان سيشير إلى نهاية التصحيح نحو الاسفل. إذا كان الإغلاق الأسبوعي فوق 0.67، فقد يشير ذلك إلى اتجاه إيجابي جديد. في هذه الحالة، يجب مراقبة مستوى المقاومة التالي عند 0.68 في الوقت الحالي.
بقلم نور الحموري، كبير محللي الأسواق في سكويرد فاينانشيال
نور مستثمر ومحلل للأسواق مستقل ومستشار مالي، يحمل بكالوريوس في علم المالية والمصارف من جامعة عمان الأهلية وشهادة CFTe في الاقتصاد من الاتحاد العالمي للمحللين الفنيين. يتمتع نور بخبرة 15 سنة في الفوركس والأسهم والتطورات الاقتصادية العالمية، بالإضافة إلى تحليل سياسات المصارف المركزية والتحليل ما بين الأسواق المالية. نور يظهر بانتظام على أبرز الشبكات التلفزيونية العالمية، مثل بي بي سي (BBC) والجزيرة، والحرّة، وسي إن بي سي (CNBC) وبلومبرغ (Bloomberg)، في أحاديث وتحاليل وقراءات للأسواق وأحداثها.
رفع المسؤولية: هذا التواصل تسويقي ولا يحتوي، ولا يجب تفسيره على أنه يحتوي على: نصائح استثمارية أو توصيات استثمارية، أو عرض أو التماس لأي معاملات تتصل بالأدوات المالية. لا يُعدُّ الأداء في الماضي ضمانًا أو تنبؤًا بأي أداء مستقبلي. ولا تُعدُّ المعلومات المذكورة هنا توصيةً شخصيةً ولا تُراعي أهدافك الاستثمارية الشخصية، أو استراتيجيات الاستثمار لديك، أو وضعك المالي أو احتياجاتك المالية. لا تُقدم شركة سكويرد فاينانشيال (Squared Financial) ولا تتحمل أي مسؤولية عن دقة المعلومات الواردة أو اكتمالها، أو أي خَسارة ناتجة عن أي استثمار بناءً على توصية أو تنبؤ أو معلومات أخرى تقدمها شركة سكويرد فاينانشيال.
المعلومات الواردة في هذا الموقع غير موجَّهة لأي شخص في أي بلد أو ولاية يكون فيها ذلك النشر أو الاستخدام مخالفًا للقانون أو التنظيمات المحلية
