المتداولون يرحبون باختيار ترامب لوزير الخزانة

ارتفعت الأسهم الأمريكية وسندات الخزانة مع ترحيب المتداولين باختيار دونالد ترامب لـسكوت بيسنت لمنصب وزير الخزانة. يعتبر المتداولون هذا القرار اختيارًا حكيمًا سيحقق مزيدًا من الاستقرار للاقتصاد الأمريكي والأسواق المالية.

ارتفعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية بنسبة لا تقل عن 0.5%، بينما انخفض العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بمقدار 6 نقاط أساس ليصل إلى 4.34%. وفي الوقت نفسه، انخفض الدولار الأمريكي، بينما تعافت البيتكوين بعد انخفاضها خلال عطلة نهاية الأسبوع.

تعكس هذه التحركات في الأسواق تحولًا بعيدًا عن بعض جوانب ما يُعرف بـ”تجارة ترامب”، والتي تضمنت ارتفاع الدولار وصعود البيتكوين. ويأتي هذا التراجع في الحماس تجاه هذه الأصول مع خفض المتداولين لتوقعاتهم بشأن خطط الرئيس المنتخب لخفض الضرائب وزيادة الرسوم الجمركية—السياسات التي كان من الممكن أن تُبقي أسعار الفائدة مرتفعة وتدعم الدولار.

ترشيح بيسنت يخفف المخاوف التضخمية

خفف ترشيح بيسنت من المخاوف بشأن أجندة ترامب التضخمية، التي أدت سابقًا إلى بيع مكثف في السندات الحكومية ودفعت عائدات سندات الخزانة القياسية إلى أعلى مستوى لها في أربعة أشهر. أشار بيسنت، مدير صندوق التحوط Key Square Group، إلى أنه سيدعم مقترحات ترامب المتعلقة بالرسوم الجمركية وخفض الضرائب، ولكن المستثمرين يتوقعون أن يركز على الاستقرار الاقتصادي وثقة السوق.

هل انتهى ارتفاع الدولار؟

سجل الدولار أطول سلسلة مكاسب أسبوعية له منذ أكثر من عام يوم الجمعة، مدفوعًا بمخاوف من حرب تجارية عالمية محتملة تؤثر على العملات في جميع أنحاء العالم. هدد الرئيس ترامب بفرض تعريفة جمركية بنسبة 60% على الواردات الصينية و10% على السلع القادمة من جميع الدول الأخرى.

يتناقض ترشيح بيسنت، الذي يتطلب موافقة مجلس الشيوخ الأمريكي، مع اختيارات ترامب لعدد من المرشحين غير التقليديين والمقربين له لتولي مناصب رئيسية أخرى. تضمنت الأسماء الأخرى المرشحة البارزة كيفن وورش، عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي السابق، وهوارد لوتنيك، الذي حصل على دعم من إيلون ماسك.

على الرغم من التقلبات الأخيرة، من غير المرجح أن يتم عكس مكاسب الدولار خلال الأسابيع الثمانية الماضية بالكامل. وفقًا لبيانات لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC)، زاد المتداولون المضاربون من رهاناتهم على ارتفاع الدولار إلى أعلى مستوى متفائل منذ أواخر يونيو.

اليورو/الدولار يحوم قرب مستوى 1.05

بعد أن انخفض إلى أدنى مستوى له منذ نوفمبر 2022 يوم الجمعة، مسجلاً 1.0337، ارتفع الزوج بسرعة ليصل إلى أعلى مستوى عند 1.0490 خلال الجلسة الأوروبية في وقت سابق اليوم. جاء الانخفاض يوم الجمعة مدفوعًا ببيانات PMI للخدمات الضعيفة بشكل غير متوقع في أوروبا، مما زاد التوقعات بتخفيضات أسرع وأكبر في أسعار الفائدة من البنك المركزي الأوروبي في الاجتماعات المقبلة. كانت هذه أول نتيجة ضعيفة منذ فترة طويلة. بالإضافة إلى ذلك، تشير المؤشرات الفنية إلى أن اليورو في منطقة تشبع بيعي، مما يقلل من احتمالية حدوث مزيد من الانخفاضات. اختراق مستوى 1.05 سيكون أول إشارة على إمكانية تحقيق مكاسب إضافية.

الذهب تحت مستوى 2700 دولار

بدأ الذهب الأسبوع بانخفاض بعد أن أغلق الأسبوع السابق عند 2717 دولارًا، مسجلاً خمسة أيام متتالية من المكاسب. يبدو أن الانخفاض الأخير مرتبط باحتمال وقف إطلاق النار في لبنان. ومع ذلك، تظل المؤشرات الفنية إيجابية على معظم الأطر الزمنية، مما يشير إلى أن هذا الانخفاض هو مجرد تصحيح قصير الأجل.

يجب أن يراقب المتداولون عن كثب إغلاق الأسبوع والشهر، حيث تشير البيانات إلى إمكانية استمرار الاتجاهات الحالية في الأسابيع المقبلة. إذا استقر الذهب فوق مستوى 2700 دولار، فقد يمهد الطريق لمزيد من المكاسب، مع أهداف محتملة عند 2720 وحتى 2740 مرة أخرى.

خام برنت يتحضر للصعود

أغلق خام برنت تداولات الأسبوع الماضي فوق 74.00 دولارًا لأول مرة منذ أوائل نوفمبر، متجاوزًا مستويات مقاومة متعددة وخط اتجاه يومي. قد يكون ذلك إشارة إلى بداية اتجاه ايجابي جديد. في وقت سابق اليوم، اختبر مستوى المقاومة 75.00 دولارًا قبل أن يتراجع إلى حوالي 74.40 دولارًا.

يبدو أن هذا التصحيح قصير الأجل قد يسبق استئناف الاتجاه الايجابي، ومن المحتمل أن يظل الانخفاض محدودًا فوق مستوى 73.00 دولارًا في الوقت الحالي. بالنظر إلى المستقبل، تقع منطقة المقاومة التالية عند 75.85 دولارًا. إذا تم اختراق هذا المستوى، فقد يفتح المجال لمزيد من المكاسب، وصولاً إلى 77.30 دولارًا.

بقلم نور الحموري، كبير محللي الأسواق في سكويرد فاينانشيال

نور مستثمر ومحلل للأسواق مستقل ومستشار مالي، يحمل بكالوريوس في علم المالية والمصارف من جامعة عمان الأهلية وشهادة CFTe في الاقتصاد من الاتحاد العالمي للمحللين الفنيين. يتمتع نور بخبرة 15 سنة في الفوركس والأسهم والتطورات الاقتصادية العالمية، بالإضافة إلى تحليل سياسات المصارف المركزية والتحليل ما بين الأسواق المالية. نور يظهر بانتظام على أبرز الشبكات التلفزيونية العالمية، مثل بي بي سي (BBC) والجزيرة، والحرّة، وسي إن بي سي (CNBC) وبلومبرغ (Bloomberg)، في أحاديث وتحاليل وقراءات للأسواق وأحداثها.

رفع المسؤولية: هذا التواصل تسويقي ولا يحتوي، ولا يجب تفسيره على أنه يحتوي على: نصائح استثمارية أو توصيات استثمارية، أو عرض أو التماس لأي معاملات تتصل بالأدوات المالية. لا يُعدُّ الأداء في الماضي ضمانًا أو تنبؤًا بأي أداء مستقبلي. ولا تُعدُّ المعلومات المذكورة هنا توصيةً شخصيةً ولا تُراعي أهدافك الاستثمارية الشخصية، أو استراتيجيات الاستثمار لديك، أو وضعك المالي أو احتياجاتك المالية. لا تُقدم شركة سكويرد فاينانشيال (Squared Financial) ولا تتحمل أي مسؤولية عن دقة المعلومات الواردة أو اكتمالها، أو أي خَسارة ناتجة عن أي استثمار بناءً على توصية أو تنبؤ أو معلومات أخرى تقدمها شركة سكويرد فاينانشيال.

المعلومات الواردة في هذا الموقع غير موجَّهة لأي شخص في أي بلد أو ولاية يكون فيها ذلك النشر أو الاستخدام مخالفًا للقانون أو التنظيمات المحلية