الأسهم تتوقف عن الارتفاع مع تحول التركيز نحو التضخم في الولايات المتحدة

توقفت الأسهم عن حركتها الإيجابية يوم الثلاثاء، مع ظهور مخاوف من أن الارتفاع دفع التقييمات إلى مستويات مرتفعة للغاية. وكان المستثمرون ينتظرون أيضًا أخبارًا حول تعيينات الرئيس المنتخب دونالد ترامب في حكومته.

انخفض مؤشر Stoxx 600 الأوروبي بنسبة 1.1%، ما محا المكاسب التي حققها يوم الإثنين. في الولايات المتحدة، انخفضت العقود الآجلة بعد خمس جلسات متتالية من الارتفاع لمؤشر S&P500. على الرغم من ذلك، لا يزال بعض ما يُعرف بـ”تداولات ترامب” نشطة: فقد تراجعت عوائد السندات، ووصل الدولار إلى أعلى مستوى له في عام، وظلت عملة بيتكوين قريبة من 90,000 دولار.

وفقًا لـCitigroup Inc.، دفع المستثمرون تعرضهم للأسهم الأميركية إلى أعلى مستوى في ثلاث سنوات منذ فوز ترامب، ما يشير إلى أن الارتفاع قد يفقد زخمه. كما يأخذ المتداولون في الاعتبار التأثير المحتمل لسياسات ترامب الاقتصادية، بما في ذلك الرسوم الجمركية والقيود على الهجرة، على التضخم واتجاه السياسة النقدية للاحتياطي الفدرالي.

المشرعون الألمان يتفقون على إجراء انتخابات مبكرة

أفاد مسؤولون حكوميون مطلعون على المناقشات أنه تم التوصل إلى اتفاق لعقد انتخابات مبكرة في فبراير. وكان من المقرر إجراء الانتخابات الفدرالية في الأصل في 28 سبتمبر، لكن من المتوقع الآن أن تُجرى في 23 فبراير. وذكر هؤلاء المسؤولون، الذين طلبوا عدم الكشف عن هوياتهم نظرًا للطبيعة السرية للتخطيط، أن المستشار شولتز سيواجه تصويتًا على الثقة في 16 ديسمبر، ما سيمهد الطريق للانتخابات المقبلة.

أوبك تخفض توقعات نمو الطلب العالمي على النفط

خفضت أوبك توقعاتها لنمو الطلب على النفط لهذا العام والعام المقبل للشهر الرابع على التوالي، بسبب تباطؤ الطلب من أكبر مستهلك، الصين.

وفقًا لتقرير شهري، من المتوقع أن يرتفع الاستهلاك العالمي للنفط بمقدار 1.8 مليون برميل يوميًا — أي أقل من 2% — في العام 2024. هذا الرقم يقل بمقدار 107,000 برميل يوميًا عن التوقعات السابقة، فقد جاءت البيانات من دول آسيوية مثل الصين والهند وكذلك إفريقيا دون التوقعات.

منذ يوليو، خفضت أوبك توقعاتها لنمو الطلب لهذا العام بنحو 20% استجابةً لانخفاض كبير في أسعار الخام. ومع ذلك، تظل نظرة أوبك أكثر تفاؤلًا بكثير مقارنة بتوقعات المصارف الكبرى وشركات التداول وأرامكو السعودية. توقعات أوبك تقريبًا ضعف ما تتوقعه وكالة الطاقة الدولية.

البيتكوين يقترب من 90,000 دولار

واصلت البيتكوين ارتفاعها القياسي لتتجاوز 89,000 دولار، ما رفع القيمة الإجمالية لسوق العملات المشفرة إلى ما فوق ذروته في جائحة كورونا، فبعض المتداولين يتوقعون ازدهارًا في ظل إدارة ترامب. وقد ارتفعت أكبر عملة مشفرة بحوالى 32% منذ الانتخابات الأميركية في 5 نوفمبر، ووصلت إلى أعلى مستوى لها عند 89,599 دولار يوم الثلاثاء.

وعد ترامب بتنفيذ لوائح أكثر ودية للعملات المشفرة، وزيادة تأثير حزبه الجمهوري في الكونغرس يعزز فرصه في دفع أجندته قُدمًا. من بين وعوده خطط لإنشاء احتياطي استراتيجي من البيتكوين وتعزيز تعدين البيتكوين المحلي، بهدف جعل الولايات المتحدة المركز الأول للعملات المشفرة.

يتوقع المستثمرون في سوق الخيارات أن تتجاوز البيتكوين 100,000 دولار في نهاية العام، وفقًا لبيانات من بورصة Deribit. كما وصل الفائدة المفتوحة للعقود الآجلة في CME Group Inc للبيتكوين والإيثريوم إلى مستويات قياسية، ما يشير إلى تزايد مشاركة المستثمرين المؤسسيين الأميركيين.

الذهب يقترب من أدنى مستوى في سبعة أسابيع

انخفضت أسعار الذهب إلى أدنى مستوى لها منذ أكثر من سبعة أسابيع مع استمرار قوة الدولار بعد فوز ترامب في الانتخابات الأسبوع الماضي. وتراجعت أسعار السبائك بنسبة تصل إلى 1.1%، بعد انخفاض بنسبة 2.5% في الجلسة السابقة، بينما وصل مؤشر الدولار إلى أعلى مستوى له في عام. تعزى قوة الدولار إلى وعود ترامب بخفض الضرائب وفرض رسوم جمركية، ما يجعل السلع المسعرة بالدولار أكثر تكلفة لمعظم المشترين.

منذ انتخابات الأسبوع الماضي، انخفضت أسعار المعدن الثمين بحوالى 5.5%، فقد قلصت صناديق التحوط مراكزها الإيجابية وتراجع تدفق الصناديق المتداولة في البورصة، ما يعكس تحولًا واسع النطاق نحو الأسهم الأميركية. ويُوصف هذا التراجع أيضًا بأنه “جزئيًا تقني”، بعد كسر مستوى المتوسط المتحرك لـ50 يومًا، مما دفع الصناديق لإغلاق مراكزها الطويلة.

بقلم نور الحموري، كبير محللي الأسواق في سكويرد فاينانشيال

نور مستثمر ومحلل للأسواق مستقل ومستشار مالي، يحمل بكالوريوس في علم المالية والمصارف من جامعة عمان الأهلية وشهادة CFTe في الاقتصاد من الاتحاد العالمي للمحللين الفنيين. يتمتع نور بخبرة 15 سنة في الفوركس والأسهم والتطورات الاقتصادية العالمية، بالإضافة إلى تحليل سياسات المصارف المركزية والتحليل ما بين الأسواق المالية. نور يظهر بانتظام على أبرز الشبكات التلفزيونية العالمية، مثل بي بي سي (BBC) والجزيرة، والحرّة، وسي إن بي سي (CNBC) وبلومبرغ (Bloomberg)، في أحاديث وتحاليل وقراءات للأسواق وأحداثها.

رفع المسؤولية: هذا التواصل تسويقي ولا يحتوي، ولا يجب تفسيره على أنه يحتوي على: نصائح استثمارية أو توصيات استثمارية، أو عرض أو التماس لأي معاملات تتصل بالأدوات المالية. لا يُعدُّ الأداء في الماضي ضمانًا أو تنبؤًا بأي أداء مستقبلي. ولا تُعدُّ المعلومات المذكورة هنا توصيةً شخصيةً ولا تُراعي أهدافك الاستثمارية الشخصية، أو استراتيجيات الاستثمار لديك، أو وضعك المالي أو احتياجاتك المالية. لا تُقدم شركة سكويرد فاينانشيال (Squared Financial) ولا تتحمل أي مسؤولية عن دقة المعلومات الواردة أو اكتمالها، أو أي خَسارة ناتجة عن أي استثمار بناءً على توصية أو تنبؤ أو معلومات أخرى تقدمها شركة سكويرد فاينانشيال.

المعلومات الواردة في هذا الموقع غير موجَّهة لأي شخص في أي بلد أو ولاية يكون فيها ذلك النشر أو الاستخدام مخالفًا للقانون أو التنظيمات المحلية