تراجع شهية المخاطرة العالمية وسط تصاعد الرسوم الجمركية وتقلبات الدولار والمفاجآت السياسية

بدأت الأسواق العالمية شهرها الجديد بحذر واضح، وسط تزايد الاضطرابات الجيوسياسية والتجارية، وتغير الرسائل الصادرة عن المصارف المركزية. من تصاعد التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين إلى تقلبات العملة والمفاجآت الانتخابية ومناورات أوبك، يعكس المشهد الحالي حالة من عدم اليقين المتصاعد عبر مختلف فئات الأصول. ولا تزال الأجواء حذرة، مع إعادة تموضع المستثمرين بين الأسهم والسندات والسلع والعملات في ظل ديناميكيات عالمية متغيرة.

عودة التوترات الجمركية وتآكل شهية المخاطرة

أثارت عناوين الأخبار حول توجهات ترامب التجارية العدوانية مجددًا قلق الأسواق العالمية. تبادل المسؤولون الأميركيون والصينيون اتهامات جديدة بانتهاك اتفاق التجارة، ما زاد من احتمالات تصعيد جديد في الرسوم. وتعهد ترامب بمضاعفة الرسوم على واردات الصلب والألمنيوم، ما زاد من توتر الأسواق.

– تراجعت عقود S&P 500 الآجلة بنسبة 0.6%، بينما انخفضت عقود ناسداك 100 وداو جونز بنسبة 0.7% و0.5% على التوالي.

– انعكست الأجواء الحذرة على أوروبا أيضًا، فتراجع مؤشرا Euro Stoxx 50 وStoxx 600 بنحو 0.5%.

– انخفضت الأسهم الآسيوية بقيادة مؤشر MSCI لآسيا والمحيط الهادئ (-0.3%) ومؤشر الأسواق الناشئة تراجع بواقع -0.4%

استراتيجية أوبك+ تثير تقلبات النفط

وافقت أوبك+ على زيادة الإنتاج للمرة الثالثة على التوالي، ما زاد من المخاوف بشأن فائض العرض. وعلى الرغم من ضغوط بعض الأعضاء لرفع الإنتاج بشكل أكبر، جاءت الزيادة أقل من المتوقع، ما وفر دعمًا مؤقتًا للأسعار.

– ارتفع خام برنت بنسبة 2.2% ليصل إلى 64.19 دولارًا للبرميل.

– لا تزال مخاوف المستثمرين قائمة بشأن زيادات الإنتاج في الصيف وسط ضعف محتمل في الطلب بسبب التوترات التجارية.

تحركات العملات: تراجع الدولار وارتفاع الإسترليني والين

واصل الدولار الأميركي تراجعه بنسبة 0.5% خلال اليوم، مسجلًا خسارته الشهرية الخامسة على التوالي.

– ارتفع اليورو مقابل الدولار بنسبة 0.7% إلى 1.1423.

– ارتفع الجنيه الإسترليني بنسبة 0.7% إلى 1.3552 بدعم من بيانات بريطانية قوية.

– عزز الين الياباني مكاسبه بنسبة 0.8% مع تزايد الطلب عليه كملاذ آمن.

– بقي اليوان الخارجي مستقرًا إلى حد كبير على الرغم من التصريحات التجارية.

أشار مورغان ستانلي إلى وجود تحديات هيكلية أمام الدولار الأميركي، وتوقعت انخفاضه بنسبة 9% في العام المقبل نتيجة تباطؤ النمو وتوقعات خفض أسعار الفائدة.

الانتخابات البولندية تزيد من الضبابية السياسية داخل الاتحاد الأوروبي

في نتيجة مفاجئة، فاز المرشح القومي “كارول ناوروكي” المدعوم من ترامب برئاسة بولندا بفارق ضئيل. ويُعقد هذا الفوز الأجندة الموالية للاتحاد الأوروبي التي يتبناها رئيس الوزراء “دونالد توسك”، وقد يعيد إشعال التوترات داخل الكتلة الأوروبية.

– انخفض الزلوتي البولندي بنحو 0.5% مقابل اليورو.

– الأصول البولندية، التي كانت قد تفوقت في الأداء تحت قيادة توسك، قد تواجه الآن ضغوطًا وسط الاستقطاب الداخلي والجمود التشريعي.

تصعيد أوكراني يزيد من التوترات الجيوسياسية

نفذت أوكرانيا ضربات عميقة داخل الأراضي الروسية باستخدام طائرات مسيّرة مخفية داخل مركبات مدنية، ما يمثل تصعيدًا كبيرًا ويزيد من غموض الاستقرار في أوروبا الشرقية.

– ارتفع الذهب بنسبة 2.1% ليصل إلى 3,356.70 دولارًا للأونصة مع تزايد الطلب على الملاذات الآمنة.

– يراقب المستثمرون عن كثب ردود الفعل المحتملة أو أي تصعيد عسكري أوسع.

الصين ترد على سياسة التكنولوجيا الأميركية

اتهمت بكين واشنطن بانتهاك روح اتفاق التجارة الأخير عبر توسيع قيود تصدير الرقائق. وتشير هذه اللهجة إلى مسار متوقع من فك الارتباط بين أكبر اقتصادين في العالم.

– عكست الأسهم الصينية بعضًا من القلق، بينما بقيت أسواق العملات مستقرة نسبيًا.

– قد تتسرب التوترات إلى سلاسل التوريد العالمية، بخاصة في قطاع أشباه الموصلات.

تحديث سوق السندات: ارتفاع العوائد عالميًا

ارتفعت عوائد السندات عالميًا، في إشارة إلى إعادة تققيم المستثمرين لتوقعات التضخم ومسارات السياسات النقدية.

– عائد سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات: +4 نقاط أساس إلى 4.44%

– السندات الألمانية لأجل 10 سنوات: +5 نقاط أساس إلى 2.55%

– السندات البريطانية لأجل 10 سنوات: +5 نقاط أساس إلى 4.69%

– السندات الأسترالية لأجل 10 سنوات: ارتفعت إلى 4.47%

أبرز أخبار الشركات

– أعلنت “سانوفي” عن استحواذ بقيمة 9.1 مليار دولار على شركة “بلوبرينت ميديسنز” لتعزيز محفظتها في أمراض نادرة.

– شركة GE ترفع الأسعار لمواجهة تكاليف الرسوم الجديدة.

– تواصل أسهم BYD الهبوط على الرغم من المبيعات القوية، بسبب الضغوط التنافسية.

– أعلنت “ديور” عن تعيين “جوناثان أندرسون” رئيسًا جديدًا لتصميم الأزياء النسائية.

نظرة على العملات الرقمية

– ارتفع البيتكوين بنسبة 0.4% ليصل إلى 105,468 دولارًا

– تراجع الإيثيريوم بنسبة 0.7% إلى 2,508 دولارًا

لا تزال الأصول الرقمية متقلبة لكنها تستقطب تدفقات جديدة وسط اضطرابات العملات التقليدية.

بقلم نور الحموري، كبير محللي الأسواق في سكويرد فاينانشيال

نور مستثمر ومحلل للأسواق مستقل ومستشار مالي، يحمل بكالوريوس في علم المالية والمصارف من جامعة عمان الأهلية وشهادة CFTe في الاقتصاد من الاتحاد العالمي للمحللين الفنيين. يتمتع نور بخبرة 15 سنة في الفوركس والأسهم والتطورات الاقتصادية العالمية، بالإضافة إلى تحليل سياسات المصارف المركزية والتحليل ما بين الأسواق المالية. نور يظهر بانتظام على أبرز الشبكات التلفزيونية العالمية، مثل بي بي سي (BBC) والجزيرة، والحرّة، وسي إن بي سي (CNBC) وبلومبرغ (Bloomberg)، في أحاديث وتحاليل وقراءات للأسواق وأحداثها.

رفع المسؤولية: هذا التواصل تسويقي ولا يحتوي، ولا يجب تفسيره على أنه يحتوي على: نصائح استثمارية أو توصيات استثمارية، أو عرض أو التماس لأي معاملات تتصل بالأدوات المالية. لا يُعدُّ الأداء في الماضي ضمانًا أو تنبؤًا بأي أداء مستقبلي. ولا تُعدُّ المعلومات المذكورة هنا توصيةً شخصيةً ولا تُراعي أهدافك الاستثمارية الشخصية، أو استراتيجيات الاستثمار لديك، أو وضعك المالي أو احتياجاتك المالية. لا تُقدم شركة سكويرد فاينانشيال (Squared Financial) ولا تتحمل أي مسؤولية عن دقة المعلومات الواردة أو اكتمالها، أو أي خَسارة ناتجة عن أي استثمار بناءً على توصية أو تنبؤ أو معلومات أخرى تقدمها شركة سكويرد فاينانشيال.

المعلومات الواردة في هذا الموقع غير موجَّهة لأي شخص في أي بلد أو ولاية يكون فيها ذلك النشر أو الاستخدام مخالفًا للقانون أو التنظيمات المحلية