تصاعد التوتر في الشرق الأوسط

تصاعد التوتر في الشرق الأوسط – بدأت أسواق الأسهم الأميركية هذا الأسبوع بانخفاض طفيف بسبب التصعيد في الشرق الأوسط في عطلة نهاية الأسبوع. ومع ذلك، تمكنت المؤشرات الرئيسية الثلاثة من إنهاء جلسة تداول الأمس على ارتفاع. فقد أضاف مؤشر داو جونز 17 نقطة، وارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.4%، وأغلق مؤشر ناسداك 100 بارتفاع بنسبة 0.26%.

أعلنت إسرائيل ليلًا عن عملية برية في لبنان. ونتيجة لذلك، ارتفعت أسعار الذهب والفضة. فقد ارتفع الذهب بأكثر من 10 دولارات، ليتداول فوق 2645 دولارًا، بينما أضافت الفضة 1%، لتتداول قرب 31.50 دولار في وقت إعداد هذا التقرير. من ناحية أخرى، يبدو أن النفط الخام لم يتأثر بهذا التطور فقد ظل متراجعًا اليوم. يشير هذا الانخفاض المستمر في النفط الخام إلى أن خطر تراجع النمو قد يكون أكبر من خطر توسع الحرب في المنطقة.

تركيز الأسواق على بيانات التضخم في الاتحاد الأوروبي

في الجلسة الأوروبية اليوم، سيتوجه انتباه المستثمرين نحو بيانات التضخم.

سنركز بشكل خاص على التضخم الأساسي (Core CPI) الذي من المتوقع أن ينخفض إلى حوالى 2.7%، مع احتمال أن يظل مستقرًا. قد يمنح ذلك المركزي الأوروبي مزيدًا من الوقت قبل النظر في خفض آخر لأسعار الفائدة. حاليًا، تشير التوقعات إلى وجود فرصة تتجاوز 60% لخفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في الاجتماع المقبل للمركزي الأوروبي. وأي نتائج إيجابية غير متوقعة من شأنها أن تؤجل هذه التقديرات بشكل كبير.

فشل اليورو في اختراق مستوى 1.12

حاول اليورو اختراق مستوى 1.12 عدة مرات منذ منتصف أغسطس، لكنه فشل في ذلك. في كل مرة يختبر فيها الزوج هذا المستوى من المقاومة، يتراجع نحو منطقة الدعم عند 1.11 – 1.1090. بالإضافة إلى ذلك، تظهر المؤشرات الفنية الآن ميلًا أقوى نحو الاتجاه الهابط.

في الوقت الحالي، يمكن أن يشير كسر منطقة الدعم بين 1.11 – 1.1090 إلى مزيد من التراجعات نحو 1.1050 ثم 1.10. وإذا تم الإغلاق الأسبوعي تحت 1.10، فقد يشير ذلك إلى استمرار التراجع السلبي، وربما استهداف مستوى 1.0925.

ترقب البيانات الاقتصادية الأميركية

في جلسة التداول الأميركية اليوم، ستصدر مجموعة جديدة من البيانات الاقتصادية المهمة.

تعتبر بيانات اليوم مهمة لأنها قد توفر مزيدًا من الدلائل حول سوق العمل. حتى مع صدور مؤشر مديري المشتريات التصنيعي (PMI)، على المستثمرين والمتداولين التركيز على مكون التوظيف الذي وصل إلى أدنى مستوياته منذ العام 2020 في الشهر الماضي. وقد يؤدي تقرير مخيّب آخر حول سوق العمل إلى زيادة توقعات خفض أسعار الفائدة بشكل أسرع وأكبر من قبل الاحتياطي الفدرالي في الاجتماعات المقبلة.

إشارات تغيير اتجاه مؤشر الدولار الأميركي (DXY)

منذ منتصف سبتمبر، تمكن مؤشر الدولار الأميركي من الثبات فوق منطقة الدعم القوية بين 100.30 و100.60، التي ظلت صامدة منذ فبراير 2023، ما دفع المؤشرات الفنية للتحول بشكل طفيف نحو الاتجاه الصاعد، ما يشير إلى احتمال حدوث تغيير في الاتجاه.

تدعم هذه النظرة أيضًا تصريحات رئيس الاحتياطي الفدرالي جيروم باول أمس، فقد أشار إلى أن الفدرالي ليس في عجلة من أمره لخفض أسعار الفائدة، ولكن أي تغييرات ستحدث تدريجيًا مع مرور الوقت. ومع ذلك، تشير نظرية الوقت/السعر الآن إلى تحول قصير المدى في النظرة السلبية، مع استهداف محتمل لمستوى 101.80 في الأيام أو الأسابيع المقبلة.

التوقعات الإيجابية للفضة لا تزال قائمة

حققت الفضة مكاسب في أربعة أرباع متتالية وسجلت أعلى إغلاق ربع سنوي وشهري منذ العام 2012، ما يعزز التوقعات الإيجابية على المدى القصير والمتوسط.

تواجه الفضة حاليًا مقاومة عند مستويات $32 و$32.50، التي ظلت قوية منذ مايو، ما أدى إلى تراجع السعر مرات كثيرة. ومع ذلك، لا تزال الفضة أعلى من مستوى $31. وعلى الرغم من احتمال حدوث المزيد من التحركات السلبية نحو $30، تظل التوقعات الإيجابية قائمة طالما استمرت الفضة في التداول فوق $28.40 في الوقت الحالي.

بقلم نور الحموري، كبير محللي الأسواق في سكويرد فاينانشيال

نور مستثمر ومحلل للأسواق مستقل ومستشار مالي، يحمل بكالوريوس في علم المالية والمصارف من جامعة عمان الأهلية وشهادة CFTe في الاقتصاد من الاتحاد العالمي للمحللين الفنيين. يتمتع نور بخبرة 15 سنة في الفوركس والأسهم والتطورات الاقتصادية العالمية، بالإضافة إلى تحليل سياسات المصارف المركزية والتحليل ما بين الأسواق المالية. نور يظهر بانتظام على أبرز الشبكات التلفزيونية العالمية، مثل بي بي سي (BBC) والجزيرة، والحرّة، وسي إن بي سي (CNBC) وبلومبرغ (Bloomberg)، في أحاديث وتحاليل وقراءات للأسواق وأحداثها.

رفع المسؤولية: هذا التواصل تسويقي ولا يحتوي، ولا يجب تفسيره على أنه يحتوي على: نصائح استثمارية أو توصيات استثمارية، أو عرض أو التماس لأي معاملات تتصل بالأدوات المالية. لا يُعدُّ الأداء في الماضي ضمانًا أو تنبؤًا بأي أداء مستقبلي. ولا تُعدُّ المعلومات المذكورة هنا توصيةً شخصيةً ولا تُراعي أهدافك الاستثمارية الشخصية، أو استراتيجيات الاستثمار لديك، أو وضعك المالي أو احتياجاتك المالية. لا تُقدم شركة سكويرد فاينانشيال (Squared Financial) ولا تتحمل أي مسؤولية عن دقة المعلومات الواردة أو اكتمالها، أو أي خَسارة ناتجة عن أي استثمار بناءً على توصية أو تنبؤ أو معلومات أخرى تقدمها شركة سكويرد فاينانشيال.

المعلومات الواردة في هذا الموقع غير موجَّهة لأي شخص في أي بلد أو ولاية يكون فيها ذلك النشر أو الاستخدام مخالفًا للقانون أو التنظيمات المحلية